ファーウェイ「車売り」A株「モーメンツ」

ファーウェイの「車売り」のニュースが自動車圏の「春の水」をかき回し、A株関連プレートもお祭り騒ぎを迎え、ファーウェイ自動車の概念株が世に出た。

その中で、最も注目されているのは小康株式（601127.SH）だ。4月19日以来、小康株式の4営業日は3つの上昇を記録し、4月22日の終値まで34.74元だった。

4月20日、ファーウェイは自動車ブランドのサイリスとファーウェイの智選生態新製品、サイリスファーウェイ智選SF 5を発売し、ファーウェイ旗艦店に正式に入居したと発表した。サイリスSF 5はファーウェイが自動車業界に進出してからのデビューであり、小康株式はまさにそのメーカーである。

サイリスSF 5の前に、ファーウェイは北汽新エネルギー傘下のハイエンドブランドの極狐と共同で極狐アルファSファーウェイHI版を発表した。この車はファーウェイの鴻蒙OSスマート相互接続システムに初搭載され、市場の注目を集めている。

一時、投資家はA株に関連する投資先を探しに殺到した。21世紀の経済報道記者は、このほど、上海と深せんの2つの市のインタラクティブプラットフォームで、ファーウェイと自動車分野の協力を達成するかどうかに関する投資家の質問が各種上場企業に投げかけられ、偽造をなくすことが本当に鍵であることに気づいた。

ファーウェイは従来から業界のベンチマークであり、携帯電話産業チェーンのベンチマークはずっと資金に支持されてきたが、今回の自動車分野の配置にはどのような投資機会が含まれているのだろうか。どのような深い影響がありますか。

ファーウェイ自動車産業チェーン

ファーウェイ自動車の概念株の中で、北汽藍谷（600733.SH）は最も目立つ標的であり、北汽新エネルギーはその子会社である。

4月21日、北汽藍谷はインタラクティブプラットフォームで、ファーウェイと協力したHBTモデルに、スマート運転、スマートコックピット、スマート電動、スマートネットワーク接続、スマート車クラウドなどの新しいファーウェイスマート自動車ソリューションを搭載すると紹介した。HBTモデルは最先端の3つのレーザーレーダー搭載方案を採用し、6つのミリ波レーダー、12つのカメラ、13つの超音波レーダーを同時に搭載するとともに、計算力が352 Topsに達するファーウェイチップを搭載する。

実際、2019年には、北汽新エネルギーはファーウェイと包括的な業務提携協定を締結し、共同で「1873デビッドソン革新実験室」を設立し、次世代向けのスマートネットワーク電気自動車技術を共同開発した。北汽新エネルギーは「ハードからソフトへ」と述べ、ソフト面での研究開発をより重視している。

現在明らかになっている情報を見ると、ファーウェイの自動車ソリューションには車載オペレーティングシステム、車載チップなどが含まれており、特にソフトウェア面でのサポートにより、多くのソフトウェアパートナーが顔を出す機会を得ている。

21世紀の経済報道記者の整理によると、潤和ソフトウェア（300339.SZ）はファーウェイのスマート自動車ソリューションに参加し、スマート運転、スマート車クラウド、スマート電動などの方向の協力を含むが、同社は上記の協力が会社の営業収入に重大な影響を与えていないことを強調した。高鴻株式（000851.SZ）はファーウェイと車のネットワーク提携を行い、主に標準と産業推進の面に焦点を当てている。ハイビームソフトウェア（002063.SZ）はファーウェイと協力して信創関連の仕事を推進している。

車載チップについて、華陽グループ（002906.SZ）によると、スマート運転の分野では、華為海思チップに基づく自動駐車（APA）の定点プロジェクトがあり、華為との他の協力が推進されているという。

これら2つの自動車を供給する産業チェーン上の製造企業もあり、市場の注目を集めている。

比較的典型的には常熟蒸気装飾（603035.SH）であり、会社は極狐の内装サプライヤーであり、最近三連板を獲得した。祥鑫科技（002965.SZ）は主にファーウェイにNC板金部品と金属構造部品を供給している。新亜プロセス（002388.SZ）は主に電子工具、計器、設備などのセット販売及びアフターサービスを提供する。藍黛科技（002765.SZ）は小康株式のホットスポットを「擦り」、これは長年小康株式に自動車変速機アセンブリ及び自動変速機部品などの製品を供給してきたことを示している。

実際、一部の大手自動車企業はすでにファーウェイと提携している。長安自動車（000625.SZ）はインタラクティブプラットフォームで、同社はファーウェイ、寧徳時代と手を携え、国際一流のスマート電動インターネット自動車プラットフォームを共同で構築し、将来に向けたハイエンドスマート電動車を発売すると予告した。広汽集団（601238.SH）の責任者はこのほどメディアの取材に対し、「広汽はファーウェイと協力して5 G乗車を実現したのは初めてで、ファーウェイの最初の5 Gチップはすべて私たちに買われた」と述べ、ファーウェイと共同でL 4クラス向けの本格的な無人運転車を作り、2024年に生産を開始する。

2021年4月21日、顧客は上海ファーウェイ旗艦でファーウェイ智選SF 5自動車を体験した。ビジュアルチャイナ

概念株「潮退」後の冷たい思考

市場は次々と関連ターゲットを探しているが、ファーウェイ自動車の概念株は勢いに乗っているが、後続力が足りないようだ。

4月21日、小康株式は2連騰後に下落し、4月22日に再び上昇を記録した。北汽藍谷は3日連続で大幅に上昇した後、4月22日に6%以上下落した。

この2社は今回の相場の中で最も優れており、背後にある業績も人の意に及ばない。

小康株式の2020年の帰属純利益は13億8000万-17億8000万元の赤字を予想している。これはこのほど明らかにした公告の中で、サイリスのマーケティングチャネルの方式は第三者との正常な生産経営提携であり、双方はオンライン・オフライン・チャネルを通じて共同で販売し、強制的な販売保証の手配は存在せず、市場の慣例に従って関連費用を受け取ることを明らかにした。新車種の発売後の販売台数は市場状況によって決定され、一定の不確実性が存在し、会社の業績への影響に不確実性が存在する。

また、小康株式は、新エネルギー自動車市場の見通しは広いが、新エネルギー自動車業界には新たな競争者が続々と現れ、新たな製品が次々と発売されており、会社は業界競争が激化するリスクに直面しているので、投資家は投資リスクに注意してくださいと強調した。

北汽藍谷の問題は販売台数が逆流して下落したことにある。同社は今年1月に594台の生産を実現し、前年同期比62.92%下落した。販売台数は前年同期比46.56%減の1072台を達成した。2月、北汽藍谷の生産台数は323台で、前年同期比50.62%減、販売台数は1012台で、前年同期比30.72%減だった。

4月22日、ある機関関係者は21世紀経済報道記者に対し、「現在、ファーウェイ自動車のコンセプト株の多くは炒め物の段階にとどまっており、産業チェーン会社はまだ安定しておらず、ほとんど量産されていない。将来的には業績を実現し、ファーウェイから注文を受けてこそ、投資価値があると言える」と述べた。

同筋はさらに、長期的に見れば、ファーウェイの自動車概念は確かに注目すべきプレートだと述べた。「一方、新エネルギープレート自体がA株投資の風口であり、自動車業界の革新の方向を代表している。一方、ファーウェイ技術のサポートがあり、リングを持参している。ファーウェイのスマート自動車製品の浸透率の向上に伴い、サプライチェーン上の関連会社のセット量が向上する」と述べた。

ファーウェイ自体に戻ると、その端末事業にとって、今回のスマート自動車分野への進出は大勢の赴くところであり、経営の策でもあり、業界関係者は業界に深い影響を与えると考えている。

深度科学技術研究院院長である証券会社の元上級副総裁兼インターネット首席アナリストの張孝栄氏は、「ファーウェイの携帯電話事業は圧迫されており、ファーウェイの消費事業部門は既定の戦略に従ってスマート自動車に進出しており、関連製品はすでに成熟しており、市場に参入する時になっている。スマート自動車事業はできるだけ早く主要な収益任務を担い、百億から千億への飛躍を実現しなければならない。”

張孝栄氏によると、ファーウェイの第一の強みは自動車チップにあり、国家安全の観点から見ると、中米関係が緊張すれば、ファーウェイの自動車チップシェアは急速に拡大する見込みだ。

ある新エネルギー分野の業界関係者は記者に対し、「ファーウェイのオペレーティングシステム、ソフトウェアの実力はその発展の核心であり、一緒に車を作って車を売ることはゼロサムゲームではなく、多勝であり、これによって拡張された多系列産業チェーンは非常に期待できる。スマートネットワークオペレーティングシステムは電気スマート自動車の核心的な脳として、各メーカーの重要な競争の一環になるだろう」と述べた。